خزانه سازنده Pump.fun: کارمزد شما کجا میرود
کارمزد سازنده در Pump.fun به خزانه سازنده میرود، نه به کیف پول شما. هر خزانه کجاست، موجودیاش را چطور بخوانید و چرا کیف پول سازنده مهم است.
توکن شما حجم معامله دارد و موجودی کیف پولتان تکان نخورده است. چیزی خراب نیست. Pump.fun سهم سازنده از هر معامله روی منحنی باندینگ را به خزانه سازنده Pump.fun واریز میکند؛ حسابی جدا که به آدرس شما گره خورده و هیچ اپلیکیشن کیف پول یا ردیاب پورتفوی آن را جزو دارایی شما حساب نمیکند. کارمزد همانجا میماند تا کیف پول سازنده برداشتش کند.
یک لانچ ممکن است بیش از یک خزانه داشته باشد، برای همین پول انگار دو بار ناپدید میشود: یک بار هنگام لانچ و بار دیگر هنگام فارغالتحصیلی. در ادامه میبینید هر خزانه کجاست، خزانه سازنده Pump.fun و خزانههای کناریاش را چطور در اکسپلورر بخوانید و برداشت دقیقا چه چیزی را جابهجا میکند.
چرا کارمزد سازنده هیچوقت در کیف پول دیده نمیشود
اپلیکیشن کیف پول دو چیز نشان میدهد: SOL روی آدرس شما و حسابهای توکنی که آدرس شما مالک آنهاست. خزانه سازنده هیچکدام نیست. این خزانه یک آدرس مشتق از برنامه (PDA) است و مستندات سولانا درباره PDA آن را آدرسی میداند که از شناسه یک برنامه و مجموعهای از بذرها (seeds) ساخته میشود و هیچ کلید خصوصی پشتش نیست. فقط برنامهای که آن را ساخته میتواند به جایش امضا کند.
برنامه لانچپد آدرس خزانه را از آدرس کیف پول شما و یک برچسب ثابت میسازد. هر کسی میتواند خزانه را از روی آدرس شما دوباره محاسبه کند، اما خود آدرس هیچ سابقهای از خزانه ندارد؛ برای همین Phantom، Solflare و صفحههای پورتفوی آن را نمیبینند. گم شدن یک توکن مسئله دیگری است که در راهنمای توکن سولانا در Phantom نمایش داده نمیشود آمده است.
خزانه سازنده Pump.fun برای هر سازنده یکی است، نه برای هر توکن
روی منحنی باندینگ، آدرس خزانه از متن creator-vault و آدرس سازنده مشتق میشود و مینت توکن در آن نقشی ندارد. هر توکنی که از یک کیف پول لانچ کنید به همان خزانه سازنده Pump.fun پرداخت میکند و هر خرید و فروش روی منحنی این خزانه را بهعنوان حساب قابلنوشتن همراه میبرد و سهمش را به آن واریز میکند.
«سازنده» یعنی آدرسی که هنگام ساخت روی توکن ثبت شده است. یادداشتهای توسعهدهندگان Pump.fun در این باره صریح است: کلید سازندهای که به دستور create داده میشود همه کارمزد سازنده آن توکن را میگیرد. در ابزار «Pump.fun ایجاد» این آدرس همان کیف پولی است که لانچ را امضا میکند. در لانچ باندلی هم کیف پولی است که توکن را ساخته، نه کیف پولهای خریداری که در همان باندل هستند؛ این تفاوت در راهنمای ابزار pump fun bundler آمده است.
بعد از فارغالتحصیلی: خزانه سازنده توکن در PumpSwap
وقتی منحنی کامل شود، توکن به یک استخر نقدینگی در PumpSwap مهاجرت میکند. این استخر هم به سازنده پرداخت میکند، اما به جای دیگری. PumpSwap یک مرجع خزانه (vault authority) را از creator_vault و آدرس سازنده توکن مشتق میکند و کارمزد به حساب توکن این مرجع برای توکن قیمتگذاری استخر میرسد. برای توکنی که با SOL جفت شده، این یک حساب SOL رپشده (wSOL) است.
فقط استخری که خود مهاجرت میسازد به سازنده پرداخت میکند و مستندات Pump.fun به آن استخر اصلی (canonical) میگوید؛ استخر PumpSwap جداگانهای که کسی برای همان توکن باز کند هیچ کارمزد سازندهای هدایت نمیکند. درباره خود این صرافی، PumpSwap چیست و توکن فارغالتحصیل چطور معامله میشود را بخوانید.
پس توکن فارغالتحصیل دو موجودی جا میگذارد: خزانه منحنی باندینگ درآمد پیش از فارغالتحصیلی را تا وقتی برداشتش کنید نگه میدارد و خزانه PumpSwap هر چه بعد از آن آمده.
USDC و دیگر توکنهای قیمتگذاری خزانه خودشان را دارند
توکن Pump.fun میتواند در برابر توکن قیمتگذاری دیگری جز SOL هم لانچ شود، مثلا USDC. چنین توکنی به سازندهاش با همان توکن قیمتگذاری پرداخت میکند، هرگز با SOL. روی منحنی، کارمزد به حساب توکن خزانه سازنده برای آن مینت میرود و بعد از فارغالتحصیلی به حساب مرجع خزانه PumpSwap برای همان مینت. در هر برنامه برای هر سازنده و هر توکن قیمتگذاری یک خزانه هست و بررسی موجودی SOL هیچکدام را نمیبیند.
| توکن کجا معامله میشود | خزانه | واحد پرداخت |
|---|---|---|
| منحنی باندینگ Pump.fun، جفت SOL | خزانه سازنده | SOL |
| منحنی باندینگ Pump.fun، توکن قیمتگذاری دیگر | حساب توکن خزانه سازنده برای آن مینت | توکن قیمتگذاری |
| PumpSwap، بعد از فارغالتحصیلی | حساب توکن خزانه سازنده توکن | wSOL یا توکن قیمتگذاری |
| Raydium LaunchLab، پیش از مهاجرت | خزانه کارمزد سازنده | توکن قیمتگذاری (در جفتهای SOL، wSOL) |
Raydium LaunchLab خزانه کارمزد سازنده جداگانهای دارد
LaunchLab، لانچپد Raydium، برنامه و خزانه خودش را دارد. آدرس خزانه از آدرس سازنده و مینت توکن قیمتگذاری ساخته میشود، پس اینجا هم برای هر سازنده و هر توکن قیمتگذاری یک خزانه هست. معاملههای روی منحنی LaunchLab این خزانه را همراه میبرند و به آن واریز میکنند، و دستور برداشت LaunchLab امضای سازنده را الزامی میداند. نرخ کارمزد سازنده آن از تنظیمات پلتفرم لانچ خوانده میشود، پس بستگی دارد توکن کجا لانچ شده باشد.
ابزار «کارمزد سازنده» هنوز Dynamic Bonding Curve از Meteora و لانچهای Bags را نمیخواند و صفحه ابزار هر دو را «هنوز فعال نشده» نشان میدهد. برای مقایسه لانچپدها، جایگزینهای Pump.fun و انتخاب لانچپد را ببینید.
خزانه پر میشود، چه نگاهش کنید چه نه
در این برنامهها هیچ چیز منتظر سازنده نمیماند. هر سواپ سهم سازنده را در همان تراکنش به خزانه میبرد و موجودی فقط بالا میرود. مبلغی که از هر معامله میرسد ثابت نیست: تنظیمات کارمزد Pump.fun نرخ را پلهای و بر اساس ارزش بازار توکن تعیین میکند و ادمین Pump.fun میتواند این پلهها را عوض کند. هر نرخ تکی که در اینترنت میبینید یک پله در یک لحظه است؛ برای همین اینجا هیچ نرخی نمیآید.
پول فقط به کیف پول سازنده میرسد
هر راه خروج از خزانه به سازنده ختم میشود. دستور collect در Pump.fun موجودی را به حساب سازنده میبرد و دستور مشابه در PumpSwap به یک حساب توکن متعلق به سازنده توکن پرداخت میکند. به گفته مستندات توسعهدهندگان Pump.fun، سازنده باید هر دو را امضا کند. دستور برداشت LaunchLab هم امضای سازنده را میگیرد.
اگر کلید کیف پول سازنده گم شود، کارمزدها از دسترس شما خارج میشوند و هیچ ابزار برداشتی نمیتواند آنها را به جای شما به کیف پول دیگری بفرستد. از کیف پولی لانچ کنید که مثل دارایی اصلی پروژه از آن نسخه پشتیبان نگه میدارید، نه از یک کیف پول یکبارمصرف. اینکه کدام کیف پول چه نقشی داشته باشد در چند کیف پول برای عرضه توکن سولانا آمده است.
هیچکس برای نشان دادن موجودی خزانه به عبارت بازیابی یا کلید خصوصی شما نیاز ندارد، چون این موجودی عمومی است. سایت یا «پشتیبانی» که برای بازگرداندن کارمزد سازنده کلید میخواهد، قصد خالی کردن کیف پول شما را دارد.
چطور خزانه سازنده Pump.fun را در اکسپلورر بررسی کنید
هر اکسپلورری موجودی را نشان میدهد. سختی کار پیدا کردن آدرس است، چون مشتق میشود و در کیف پول شما فهرست نمیشود.
- یکی از تراکنشهای خرید یا فروش توکنتان روی منحنی باندینگ را در اکسپلورری مثل Solscan یا Solana Explorer باز کنید.
- در فهرست حسابهای دستور Pump.fun، خزانه سازنده را پیدا کنید. اگر اکسپلورر دستورهای Pump.fun را رمزگشایی کند، حساب همین نام را دارد.
- آن حساب را باز کنید. موجودی SOL آن همان چیزی است که خزانه نگه میدارد.
- برای توکن فارغالتحصیل، همین کار را با یک سواپ PumpSwap تکرار کنید و مرجع خزانه سازنده توکن (coin creator vault authority) را باز کنید. داراییهای توکنی آن برای هر توکن قیمتگذاری که با آن پرداخت گرفته یک حساب نشان میدهد.
خزانه SOL مقدار کمی ذخیره رنت نگه میدارد تا حساب باز بماند. آنچه میتوانید برداشت کنید موجودی بالاتر از این ذخیره است و Pump.fun SDK هم موجودی خزانه را همینطور حساب میکند.
برداشت در عمل چه میکند
برداشت یک تراکنش است که کیف پول سازنده امضایش میکند و دستور collect یا claim برنامه را فرا میخواند. موجودی قابل برداشت از خزانه به کیف پول سازنده میرود: SOL از خزانه منحنی باندینگ و توکن قیمتگذاری از خزانه توکنی. خود خزانه سر جایش میماند و با معامله بعدی دوباره پر میشود.
ابزار «کارمزد سازنده» این تراکنشها را برای شما میسازد. برای توکن Pump.fun جفتشده با SOL، خزانه منحنی و خزانه wSOL در PumpSwap را در یک تراکنش برداشت میکند و وقتی خزانه PumpSwap خالی است آن بخش را کنار میگذارد تا سازندهای که توکنش فارغالتحصیل نشده برای باز کردن حساب در آنجا هزینه ندهد. در LaunchLab هم حساب wSOL را که برای برداشت باز کرده میبندد تا کارمزد به شکل SOL معمولی برسد.
سرور تراکنشهای امضانشده میسازد و کیف پول شما آنها را در مرورگر امضا میکند. کارمزد سرویس سهمی از ارزش برداشتشده است که در همان تراکنش به SOL گرفته و پیش از امضا نمایش داده میشود. هیچکدام از اینها توصیه مالی، مالیاتی یا حقوقی نیست.
خزانه سازنده Pump.fun: پرسشهای متداول
چرا خزانه سازنده Pump.fun با وجود حجم معامله خالی است؟
اول آدرس را بررسی کنید: خزانه مال سازندهای است که روی توکن ثبت شده و شاید همان کیف پولی نباشد که نگاهش میکنید. بعد خزانههای دیگر را ببینید، چون توکن فارغالتحصیل به خزانه PumpSwap پرداخت میکند و جفت USDC با USDC. توکنهایی که در حالت کشبک Pump.fun ساخته شدهاند، حالتی که حالا برای توکنهای جدید بسته است، ممکن است سهم سازنده را به معاملهگران بدهند.
آیا هر توکن خزانه جداگانهای دارد؟
نه. خزانه به آدرس سازنده گره خورده، پس همه توکنهای یک کیف پول در آن شریکاند، بهعلاوه یک خزانه اضافه برای هر توکن قیمتگذاری. PumpSwap و LaunchLab هم همینطورند و برای همین «کارمزد سازنده» برای هر خزانه پلتفرم یک ردیف نشان میدهد، نه برای هر توکن.
آیا کس دیگری میتواند کارمزد سازنده من را برداشت کند؟
نه به کیف پول خودش. دستورهای برداشت به حسابهای خود سازنده پرداخت میکنند و غریبه نمیتواند مسیرشان را عوض کند. خطر واقعی این است که کسی کلید شما را به دست بیاورد، و هیچ ابزار درستکاری آن را نمیخواهد.
نرخ کارمزد سازنده در Pump.fun چقدر است؟
پلهای و بر اساس ارزش بازار است و پلهها ممکن است عوض شوند. پلههای فعلی را از خود Pump.fun بخوانید، نه از عددی در یک پست وبلاگ، از جمله همین پست.
برداشت چقدر هزینه دارد؟
کارمزد شبکه برای تراکنش، و در j.tools کارمزد سرویسی که سهمی از ارزش برداشتشده است و پیش از امضا نمایش داده میشود. بررسی موجودی خزانه به هیچ تراکنشی نیاز ندارد، چون دادهها عمومی است.
مرکز برداشت: کارمزد سازنده و هر چه منتظر شماست
کیف پول سازنده را در ابزار «کارمزد سازنده» وصل کنید تا پیش از برداشت ببینید هر خزانه چه دارد. اما شاید کارمزد سازنده تنها موجودی بیرون از کیف پول شما نباشد. ابزار «مرکز برداشت» همان کیف پولها را برای مالیات انتقال Token-2022، کارمزد LP در استخرهای نقدینگی متمرکز و رنت قفلشده در حسابهای توکن خالی بررسی میکند. دکمه رنت آن ابزار «بستن حساب» را باز میکند، کاری که در بازپسگیری rent سولانا از حسابهای خالی توضیح داده شده است.
