Raydium LaunchLab چیست؟ تفاوت آن با Pump.fun در یک نگاه
Raydium LaunchLab برنامه پشت bonk.fun و StonkFun است. ببینید منحنی، فارغالتحصیلی، کارمزدها و خزانه سازنده‌اش چطور کار می‌کنند و با Pump.fun چه فرقی دارند.
Raydium LaunchLab برنامهای روی سولانا برای لانچ توکن است که Raydium آن را اداره میکند. هر کوین ابتدا روی یک منحنی باندینگ معامله میشود و وقتی خریداران به هدف تعیین‌شده برسند، برنامه آن را به یک استخر معمولی Raydium منتقل میکند. bonk.fun و StonkFun پلتفرم‌هایی هستند که روی همین برنامه ساخته شده‌اند و هرکدام کارمزد خودش را دارد. Pump.fun برنامهای جداست، با منحنی خودش و استخر خودش به نام PumpSwap.
این راهنما دو برنامه را کنار هم می‌گذارد، با 3,742 لانچ اخیر نشان میدهد چه کسانی و چطور از Raydium LaunchLab استفاده می‌کنند و بررسی‌های پیش از خرید را فهرست میکند. مطالب آن آخرین بار در 3 اکتبر 2026 با مستندات و فهرست تغییرات Raydium، صفحه کارمزد Pump.fun (آخرین به‌روزرسانی 20 مه 2026) و فهرست عمومی لانچهای Raydium تطبیق داده شد.
Raydium LaunchLab و Pump.fun در یک نگاه
| مورد | Pump.fun | Raydium LaunchLab |
|---|---|---|
| چه کسی برنامه را اداره میکند | برنامه اختصاصی خود Pump.fun | یک برنامه Raydium که میان چند پلتفرم مشترک است |
| شکل منحنی | حاصل‌ضرب ثابت | در عمل حاصل‌ضرب ثابت (قیمت ثابت و قیمت خطی هم وجود دارند) |
| هدف فارغالتحصیلی | حدود 85 SOL جمع میشود | بسته به لانچ فرق میکند: 66% از لانچهای دارای توکن قیمتگذاری SOL هدف 85 SOL و 29% هدف 24 SOL دارند |
| بعد از فارغالتحصیلی | استخر PumpSwap، توکنهای LP سوزانده می‌شوند | استخر Raydium CPMM، توکنهای LP بنا به تنظیم پلتفرم سوزانده یا قفل می‌شوند |
| کارمزد روی منحنی | 1.25% (0.30% سازنده، 0.95% پروتکل) | 0.25% برای Raydium به‌علاوه کارمزد پلتفرم؛ در سه پلتفرم بزرگ جمعاً از 1.05% تا 1.50% |
| خزانه کارمزد سازنده | برای هر سازنده یک خزانه SOL | برای هر سازنده و هر توکن قیمتگذاری یک خزانه |
هر دو یک مسیر را می‌روند: منحنی، بعد فارغالتحصیلی در یک استخر معمولی. تفاوت در این است که تنظیمات را چه کسی تعیین میکند. صفحه کارمزد Pump.fun فقط یک کارمزد برای منحنی فهرست کرده است: 1.25%. LaunchLab تنظیمات را به هر پلتفرم می‌سپارد، پس دو کوین روی یک برنامه می‌توانند کارمزد و سرنوشت نقدینگی متفاوتی داشته باشند.
لانچ در Raydium LaunchLab چطور کار میکند؟
- سازنده یک پلتفرم را انتخاب میکند و اطلاعات کوین را پر میکند. کل عرضه هنگام ساخت لانچ یک‌جا مینت میشود.
- بخشی از عرضه روی منحنی باندینگ گذاشته میشود و در برابر یک توکن قیمتگذاری خرید و فروش میشود. در 86% از لانچ‌هایی که توکن قیمت‌گذاری‌شان SOL است، 79.31% از عرضه 1 میلیاردی روی منحنی گذاشته شد و راهنمای ساخت Raydium سهم منحنی را بین 51% تا 80% عرضه مجاز می‌داند. طراحی کامل در مستندات Raydium برای LaunchLab آمده است.
- هر معامله کارمزد میدهد: کارمزد پروتکل 0.25% برای Raydium، کارمزد خود پلتفرم و، اگر پلتفرم تعیین کرده باشد، سهم سازنده.
- وقتی مقدار توکن قیمتگذاری در منحنی به هدف برسد، کوین فارغ‌التحصیل میشود. برنامه با توکن قیمتگذاری جمع‌شده و کوینهای باقی‌مانده یک استخر Raydium CPMM می‌سازد.
- توکنهای LP این استخر بنا به تنظیم پلتفرم سوزانده یا قفل می‌شوند.
منحنی باندینگ قیمت کوین را بر اساس مقداری که از آن فروخته شده تعیین میکند. در منحنی حاصل‌ضرب ثابت، خریداران اولیه کمتر و خریداران بعدی بیشتر می‌پردازند؛ نه دفتر سفارشی هست و نه طرفی که سفارش‌ها را جور کند. برنامه سه شکل را پشتیبانی میکند: حاصل‌ضرب ثابت، قیمت ثابت و قیمت خطی. در همه 3,742 لانچ بررسیشده حاصل‌ضرب ثابت به کار رفته بود، یعنی همان شکلی که مستندات Raydium برای لانچهای به سبک Pump توصیف میکند.
کدام پلتفرم‌ها روی Raydium LaunchLab کار می‌کنند؟
فهرست عمومی لانچهای Raydium شامل 3,742 لانچ بود که در 24 ساعت پیش از 16:36 UTC روز 3 اکتبر 2026 ساخته شده بودند. سهم پلتفرم‌ها این بود:
- StonkFun: 90.5% (3,385 لانچ)
- bonk.fun که روی زنجیره با نام letsbonk.fun ثبت میشود: 2.8% (104 لانچ)
- لانچ‌پد خود Raydium: 1.1% (41 لانچ)
- پلتفرم‌های کوچک‌تر روی هم: حدود 6%
دو عدد دیگر برای هر کسی که با این کوین‌ها معامله میکند اهمیت دارد. فقط 502 لانچ از 3,742 (13%) با SOL قیمتگذاری شده بود. بقیه با توکن دیگری قیمتگذاری شده بودند، مثلاً NVDAx یا USELESS یا STONK؛ یعنی برای خریدشان اول باید همان توکن را داشته باشید.
عدد دوم درباره کارمزد انتقال است. از 3,742 لانچ، 3,412 مورد (91%) کوین Token-2022 بودند و 2,725 مورد (73%) کارمزد انتقال داشتند، بیشترشان 1% یا 3%. تقریباً همه اینها کوین StonkFun بودند: همه 3,385 لانچ آن Token-2022 بود و 2,704 مورد از آنها کارمزد انتقال داشت. 104 لانچ bonk.fun نه Token-2022 بودند و نه کارمزد انتقال داشتند.
کارمزد انتقال هر بار که کوین‌ها میان حساب‌های توکن جابهجا می‌شوند نگه داشته میشود و هر خرید یا فروش هم یک جابه‌جایی است. پس کارمزد 3% در هر معامله از شما کم میشود، آن هم علاوه بر کارمزدهای منحنی. توکن مالیاتی سولانا و کارمزد انتقال Token-2022 توضیح میدهد مبلغ نگه‌داشته‌شده به کجا می‌رسد.
Raydium LaunchLab چه کارمزدهایی می‌گیرد؟
Raydium از هر معامله روی منحنی 0.25% برمی‌دارد. پلتفرم کارمزد خودش را اضافه میکند و میتواند سهمی هم برای سازنده بگذارد؛ برنامه سقف این سهم را 0.5% تعیین کرده است. تنظیمات سه پلتفرم بزرگ، آن‌طور که در 3 اکتبر 2026 اندازهگیری شد، این‌هاست:
| پلتفرم | کارمزد پلتفرم | سهم سازنده | جمع روی منحنی | توکنهای LP هنگام فارغالتحصیلی |
|---|---|---|---|---|
| StonkFun (سه تنظیم اصلی) | 1.00% | 0% | 1.25% | همه قفل‌شده، Fee Key نزد پلتفرم |
| bonk.fun | 1.25% (در یک تنظیم 1.00%) | 0% (در یک تنظیم 0.05%) | 1.50% (در یک تنظیم 1.30%) | تقریباً همه سوزانده میشود |
| لانچ‌پد خود Raydium | 0.75% | 0.05% | 1.05% | 90% سوزانده و 10% قفل میشود |
پلتفرم‌های کوچک‌تر کارمزد خودشان را تعیین می‌کنند و بعضی کارمزد بالایی می‌گیرند: 167 لانچ از 3,742 (4%) با تنظیماتی ساخته شده بودند که کارمزد پلتفرمشان 3% تا 5% بود. پیش از معامله روی کوینی از پلتفرمی که نمی‌شناسید، کارمزدش را بخوانید.
برای مقایسه، صفحه کارمزد Pump.fun روی منحنی 1.25% کارمزد و برای فارغالتحصیلی در PumpSwap 0.015 SOL هزینه فهرست کرده است. کارمزد خود PumpSwap با بالا رفتن ارزش بازار کوین پایین می‌آید: از 1.25% در پایین‌ترین پله تا 0.30% در بالاترین پله.
در سمت LaunchLab، پلتفرم تعیین میکند استخری که بعد از فارغالتحصیلی ساخته میشود از کدام تنظیم کارمزد Raydium CPMM استفاده کند. Raydium پله استاندارد را 0.25% فهرست کرده، اما پلتفرم میتواند پله دیگری انتخاب کند؛ پس پیش از معامله پله کارمزد استخر را در Raydium بخوانید.
وقتی کوین LaunchLab فارغ‌التحصیل میشود چه اتفاقی می‌افتد؟
در لحظه فارغالتحصیلی منحنی متوقف میشود و برنامه با توکن قیمتگذاری جمع‌شده و کوینهای باقی‌مانده استخر CPMM را می‌سازد. از 17 اوت 2026 لانچهای تازه باید به CPMM مهاجرت کنند، یعنی مسیر قدیمی Raydium AMM v4 به روی آنها بسته است.
توکنهای LP تعیین می‌کنند چه کسی به این نقدینگی دسترسی دارد. توکن سوزانده‌شده برای همیشه نابود شده است. توکن قفل‌شده در پوزیشنی می‌ماند که نقدینگی‌اش هرگز قابل برداشت نیست و دارنده Fee Key آن (NFT) کارمزد استخر را جمع میکند. Pump.fun در فارغالتحصیلی توکنهای LP را می‌سوزاند. سوزاندن، قفل یا نگه‌داشتن توکن LP این سه حالت را توضیح میدهد و راهنمای فارغالتحصیلی در Pump.fun مسیر دیگر را بررسی میکند.
بعد از فارغالتحصیلی کوین مثل بقیه جفت‌ها در یک استخر معمولی معامله میشود. سمت Pump.fun این ماجرا PumpSwap است؛ راهنمای PumpSwap و معامله کوینهای فارغ‌التحصیل آن را قدم‌به‌قدم توضیح میدهد.
کارمزد سازنده به چه کسی می‌رسد و چطور برداشت میشود؟
در LaunchLab کارمزد سازنده در خزانهای جمع میشود که برای هر سازنده و هر توکن قیمتگذاری جداگانه نگه داشته میشود. سازنده میتواند پیش از فارغالتحصیلی یا بعد از آن با امضای کیف پول سازنده برداشتش کند. اما Pump.fun برای هر سازنده فقط یک خزانه SOL دارد؛ خزانه سازنده Pump.fun نشان میدهد چطور آن را پیدا کنید.
قبل از آنکه روی درآمد حساب کنید، تنظیم پلتفرم را ببینید. سه تنظیم اصلی StonkFun به سازنده 0% میدهد، پس آنجا چیزی در خزانه سازنده جمع نمی‌شود. جایی که پلتفرم سهمی تعیین کرده باشد، پول منتظر می‌ماند تا کیف پول سازنده برداشتش کند. اگر لانچ را از کیف پولی انجام داده‌اید که دیگر کلیدش را ندارید، هیچ‌کس دیگری نمی‌تواند به جای شما برداشت کند.
اسکن رایگان مرکز برداشت خزانه‌های سازنده LaunchLab را کنار بقیه منبع‌های کارمزد می‌خواند و ابزار کارمزد سازنده فقط روی همین نوع کارمزد کار میکند. برداشت کارمزد سولانا: سازنده، LP، مالیات و رنت نشان میدهد هر نوع کارمزد کجا منتظر می‌ماند.
یک کوین Raydium LaunchLab را پیش از خرید چطور بررسی کنیم؟
- پلتفرم و توکن قیمتگذاری را پیدا کنید. منحنی همان توکن را می‌پذیرد، پس برای خرید باید آن را در کیف پول داشته باشید.
- مینت را از نظر کارمزد انتقال بخوانید. کارمزد 1% یا 3% مقدار دریافتی و مقدار قابل فروش شما را عوض میکند.
- ببینید کوین دست چه کسانی است. نقشه J بزرگ‌ترین دارندگان را به شکل خوشه‌های کیف پول‌های مرتبط ترسیم میکند، رایگان است و اتصال کیف پول نمی‌خواهد. تحلیل توزیع دارندگان توکن نشان میدهد پراکندگی سالم چه شکلی دارد.
- ببینید لانچ هماهنگشده بوده یا نه. تشخیص عرضه باندلی توکن سولانا نشانه‌هایش را فهرست میکند.
- با کمک جدول بالا بفهمید پلتفرم هنگام فارغالتحصیلی با توکنهای LP چه میکند.
Raydium LaunchLab: پرسش‌های متداول
آیا bonk.fun همان Raydium LaunchLab است؟
نه. bonk.fun پلتفرمی است که روی LaunchLab ساخته شده و روی زنجیره با نام letsbonk.fun ثبت میشود. برنامه و منحنی متعلق به Raydium است. پلتفرم کارمزد خودش را تعیین میکند و تصمیم می‌گیرد در فارغالتحصیلی با توکنهای LP چه کند.
آیا Raydium LaunchLab از Pump.fun امنتر است؟
هیچ برنامهای کوین را امن نمیکند و خود برنامه به این پرسش جواب نمیدهد. در LaunchLab اینها از کوینی به کوین دیگر فرق میکند: چه کسی کوین را در دست دارد، لانچ هماهنگشده بوده یا نه، کارمزد انتقال و کاری که پلتفرم با توکنهای LP میکند. پیش از خرید همینها را بررسی کنید.
هدف فارغالتحصیلی در Raydium LaunchLab چقدر است؟
بسته به لانچ فرق میکند. در لانچهای دارای توکن قیمتگذاری SOL که 3 اکتبر 2026 اندازهگیری شدند، 66% هدف 85 SOL و 29% هدف 24 SOL داشتند. راهنمای ساخت Raydium برای هدف SOL حداقل 24 SOL را شرط میکند.
چرا کوین LaunchLab خودم را در DexScreener نمیبینم؟
در نمونه 60 کوینی که 3 اکتبر 2026 هنوز روی منحنی بودند، هیچکدام در DexScreener به شکل جفت منحنی LaunchLab دیده نشد. در همان نمونه سه کوین از آنها استخر روی Meteora داشتند.
کارمزد سازنده در LaunchLab به کجا میرود؟
در خزانهای جمع میشود که برای هر سازنده و هر توکن قیمتگذاری جدا نگه داشته میشود و فقط کیف پول سازنده میتواند برداشتش کند. پلتفرم میتواند سهم سازنده را صفر بگذارد، مثل تنظیمات اصلی StonkFun. مرکز برداشت نشان میدهد روی یک آدرس عمومی چه مبلغی منتظر است.
آیا کوینهای LaunchLab کارمزد انتقال Token-2022 دارند؟
بسیاری از آنها دارند، بیشتر در StonkFun. از 3,742 لانچ بررسیشده 73% کارمزد انتقال داشتند، بیشترشان 1% یا 3%، و تقریباً همه کوین StonkFun بودند. لانچهای bonk.fun کارمزد انتقال نداشتند. این کارمزد هر بار که کوین جابهجا شود، از جمله در خرید و فروش، نگه داشته میشود.
قدم بعدی
اگر روی یک پلتفرم LaunchLab لانچ کرده‌اید، با اسکن رایگان مرکز برداشت ببینید خزانه سازنده چیزی در خود دارد یا نه. برای طرف دیگر این مقایسه، راهنمای منحنی باندینگ Pump.fun توضیح میدهد منحنی آن قیمت را چطور تعیین میکند.
