Что такое airdrop в крипте? Как это работает на самом деле

Что такое airdrop?

Airdrop это бесплатная раздача токенов, которую проект отправляет группе кошельков. Покупать ничего не надо. Проект задаёт условия, смотрит, кто им соответствует, и отправляет токены на эти адреса.

Прежде чем покупать любой пришедший так токен, прогоните его через проверку токена сканерами. Первый резонный вопрос: зачем дарить то, что собираешься продавать. Ответ в том, что это не подарок, а покупка другого: внимания, пользователей и базы людей, у которых появилась причина желать проекту успеха. Токен в руках десяти тысяч человек это десять тысяч заинтересованных в его цене. Токен в казне команды не значит для рынка ничего.

Если ещё не ясно, где такие токены торгуются, начните с что такое DEX. Это стоит отделить от очень похожего случая: когда в кошельке появляется токен, которого вы не ждали и о котором никто ничего не объявлял. Настоящей раздачей это почти никогда не бывает, и ниже объяснено почему.

Зачем проекты раздают токены

Причин четыре, и обычно работают сразу несколько.

Чтобы запуститься. Протокол без пользователей бессмыслен. Раздача среди тех, кто уже пробовал, превращает любопытных в людей с долей в проекте.

Чтобы распределить право голоса. Если токен даёт право голосовать, а держит его вся команда, это прямо противоположно тому, что написано в документах проекта. Раздача чинит риторику, а иногда и реальность.

Чтобы наградить ранних. Раздача первым пользователям это отличная реклама: в следующий раз, когда команда что-то запустит, многие придут пробовать в первый же день.

Чтобы не отстать. Когда конкурент раздаёт, а вы нет, разницу замечают. Изрядная часть крупных раздач существует потому, что крупный соперник раздал раньше.

Что проект получает взамен

Заслуживает отдельного раздела, потому что объясняет, почему одни раздачи щедрые, а другие символические.

Первое, что покупает раздача, это распределение. Токен в десяти тысячах адресов ведёт себя иначе, чем собранный в двадцати: о нём больше говорят, объём больше, а когда дойдёт до заявки на листинг, появляется цифра, которую можно показать.

Второе это легитимность управления. Если токен нужен для голосования, а держит его команда, голосования это театр. Раздача единственный способ придать механизму смысл.

Третье, самое расчётливое, это данные и поведение. Раздача по использованию заставляет команду определить, какое поведение она награждает, и люди реагируют на этот сигнал задолго до самой раздачи. Проект, объявивший, что наградит поставщиков ликвидности, получает поставщиков ликвидности за месяцы вперёд.

Когда раздача скупая, обычно проекту нужно было только первое. Когда щедрая, за ней почти всегда стоит голосование или миграция, которой нужны люди с токенами на руках.

Какие бывают раздачи

На практике вы встретите четыре вида.

По снимку состояния. Проект выбирает конкретный момент, смотрит, кто чем владел в этот момент, и раздаёт по нему. Момент объявляют задним числом, поэтому подготовиться нельзя.

По использованию. Раздают тем, кто совершал определённые действия: торговал на некоторый объём, поставлял ликвидность, пользовался продуктом месяцами. Сегодня самый частый и самый трудный для имитации.

По заданиям. Просят подписаться, вступить в группу, заполнить форму. Привлекает больше всего людей и раздаёт обычно меньше всего, потому что награждает шум, а не использование.

Держателям NFT. Раздают владельцам определённой коллекции. Легко проверить и довольно часто встречается на Solana.

Как реально попасть в раздачу

Честный ответ: формулы нет, и кто продаёт вам формулу, продаёт воздух. Но есть повторяющийся рисунок у тех раздач, которые в итоге заплатили.

Пользуйтесь продуктами, которые вам полезны, реальными деньгами пусть и небольшими, и растянуто по времени. Команды, которые раздают, смотрят именно на это, потому что прекрасно знают, как выглядит аккаунт, заведённый ради фарма: двадцать новых кошельков, минимальные операции, все в один день, дальше тишина.

Стоит разложить, на что смотрит команда, когда пишет условия, потому что это почти всегда четыре вещи.

Возраст. Когда вы взаимодействовали впервые. Кошелёк, появившийся на прошлой неделе, весит меньше, чем кошелёк, пользующийся продуктом восемь месяцев, даже при одинаковом объёме.

Регулярность. В скольких разных неделях была активность. Десять операций, растянутых на десять недель, весят больше, чем сто операций за один день, и этот критерий недооценивают чаще всего.

Глубина. Сколько разных функций вы использовали. Тот, кто только менял токены, выглядит пользователем; тот, кто ещё и поставлял ликвидность и голосовал за предложение, выглядит вовлечённым пользователем.

Согласованность источника средств. Откуда пришли деньги в ваш кошелёк. Двадцать кошельков, пополненных с одного материнского адреса, это двадцать кошельков, которые фильтр посчитает одним, а во многих случаях нулём.

И никаких особых предосторожностей сверх здравого смысла не нужно. Никому не нужен ваш приватный ключ, чтобы включить вас в список, и вам не нужно отдавать свой, чтобы получить.

Как считают вашу долю

Поровну почти никогда, и понимание схемы объясняет, почему двое, «делавшие одно и то же», получают очень разное.

Самая частая схема это ступени. Команда сортирует пользователей по какому-то показателю и задаёт уровни: верхняя ступень получает одно, средняя другое, нижняя третье. Внутри ступени все равны, поэтому не дотянуть чуть-чуть до следующей бывает дорого.

Вторая схема пропорциональная, но с потолком. Вы получаете по своей активности, но есть максимум на кошелёк. Нужно это затем, чтобы владелец большого капитала не забрал половину раздачи, и заодно делает дробление на несколько кошельков привлекательным, что и пытается вскрыть проверка источника средств.

Третья схема это плоская раздача с минимальным условием: подошёл или нет, и все подошедшие получают поровну. Самая редкая и самая выгодная мелкому пользователю.

Условия заранее не публикует никто, и по очевидной причине: опубликовать значит пригласить их сымитировать. Вы узнаёте их в день объявления, вместе со всеми.

Как отличить поддельную раздачу

Здесь и теряют деньги по-настоящему, так что читайте медленно. Пять признаков, хватит любого одного.

Просят сид-фразу или приватный ключ. Никогда, ни при каких условиях, ни в одном законном случае. Исключений у этого правила нет.

Просят заплатить, чтобы получить. Раздача, где надо сначала отправить SOL, чтобы разблокировать награду, это кража с промежуточными шагами.

Появился токен, которого вы не ждали. Отправить токен на любой адрес может кто угодно, поэтому они приходят сами. Опасность не в том, чтобы его держать, а в том, что происходит при попытке продать: страница, куда он ведёт, может попросить подпись с широкими правами. Если в кошельке появилось что-то странное, оставьте его в покое и осмотрите кошелёк целиком через инструмент Wallet Scope.

Вас торопят. «Осталось два часа», «только первая тысяча». Спешка нужна, чтобы вы не проверили.

Пришло в личные сообщения. Проекты объявляют раздачи в своих официальных каналах, а не пишут людям поодиночке.

Проверка, закрывающая почти все случаи, всегда одна: найдите объявление в официальном аккаунте проекта, зайдя туда сами, не по присланной ссылке.

Как раздачу устраивают изнутри

Знать полезно, даже если вы не собираетесь этого делать, потому что это объясняет, почему некоторые раздачи тянутся месяцами.

Проект задаёт условия и выгружает список подходящих адресов, этот шаг называют snapshot, и на практике он делается инструментом снимка держателей. Дальше решает, сколько кому, и это почти никогда не поровну. И наконец отправляет, а на списке в тысячи адресов это множество транзакций, сгруппированных пачками, то есть работа инструмент мульти отправителя.

Последний шаг и есть сложный. Отправка на десять тысяч адресов это не одна операция, а очень много, и каждая стоит денег. Поэтому часть проектов делает так, что токен забираете вы сами, а не его вам присылают: тогда стоимость платит тот, кому он нужен.

Разница между двумя способами не только в деньгах, и её стоит знать, потому что она меняет ваши действия.

При прямой отправке токен появляется в кошельке без вашего участия. Удобно, и есть неудобное следствие: раз отправить токен на любой адрес может кто угодно, прямая отправка внешне неотличима от мусорного токена, присланного мошенником. Отличить можно только по официальному объявлению.

При самостоятельном получении нужно зайти на страницу, подключить кошелёк и подписать. Здесь риск меняет место: страницу получения мошенники копируют в первую очередь, потому что знают, что в этот день тысячи людей ищут, где забрать. Правило простое: заходить по ссылке из официальных каналов, никогда из комментариев и сообщений.

И ещё одна деталь, которая удивляет при первой крупной раздаче: у многих проектов есть срок, до которого надо забрать. Незабранное возвращается в казну проекта. Если узнали через полгода, забирать может быть уже нечего.

Чем раздачи на Solana отличаются

Общая механика везде одинакова, но у Solana есть три особенности, заметно меняющие опыт.

Отправлять очень дёшево, и это режет в обе стороны. Проект может раздать на десятки тысяч адресов и не разориться, поэтому прямая отправка встречается заметно чаще, чем в дорогих сетях. Обратная сторона в том, что мусор рассылать тоже дёшево, и поэтому кошельки на Solana обрастают токенами, которых никто не просил. Обилие спама это не дефект сети, а побочный эффект того, что транзакция стоит долю цента.

Каждый токен занимает счёт. На Solana владение токеном означает наличие небольшого счёта, привязанного к вашему кошельку под этот токен, и у этого счёта есть сетевой депозит. Когда вы получаете раздачу, депозит кто-то оплатил, обычно проект. Если позже вы избавитесь от токена и закроете счёт, депозит вернётся. Сумма маленькая, но при десятках мусорных токенов перестаёт быть незаметной.

Подтверждение мгновенное. В медленных сетях день выдачи превращается в часы ожидания и подскочившие комиссии из-за загрузки. На Solana получение занимает секунды даже при большом наплыве.

Нужно ли платить налог

Во многих странах да, и это то, во что никто не смотрит, пока не поздно.

Общее правило во многих юрисдикциях: получение токена, имеющего рыночную стоимость, считается доходом в момент получения, а последующая продажа даёт прибыль или убыток относительно этой стоимости. Но это сильно различается между странами, а кое-где до сих пор не прояснено.

Это не налоговая консультация. Единственное, что применимо везде, это вести учёт: дата, количество и примерная стоимость на момент получения. Восстанавливать это через два года мучительно.

Частые вопросы

То, что чаще всего спрашивают про раздачи токенов.

Честный итог

Раздачи, которые хорошо заплатили, почти всегда доставались тем, кто пользовался продуктом потому, что он был полезен, а не тем, кто пользовался в ожидании награды. Фармившие десятками кошельков обычно остаются за бортом, потому что фильтры сделаны ровно против этого.

И правило, экономящее много нервов: если раздача чего-то от вас требует, будь то деньги, ключ или спешка, это не раздача.