วิธีใช้ DexScreener อ่านราคา สภาพคล่อง และวอลุ่มให้เป็น
วิธีใช้ DexScreener ให้อ่านออกว่าพูลลึกแค่ไหน มีการซื้อขายจริงเท่าไร ตัวเลขไหนหลอกตาได้ และหน้าจอนี้ไม่บอกอะไรคุณบ้าง
DexScreener คืออะไร
DexScreener คือหน้ารวมข้อมูลพูลซื้อขายบนหลายเชน มันอ่านสิ่งที่เกิดขึ้นบนเชนแล้วแสดงเป็นตารางกับกราฟ ราคา สภาพคล่อง วอลุ่ม และธุรกรรมล่าสุด ทั้งหมดอัปเดตแบบเรียลไทม์
บทความนี้อธิบายวิธีใช้ DexScreener แบบที่คนเทรดมานานใช้อ่านหน้าจอ ช่องไหนต้องดู ตัวเลขไหนหลอกตาได้ และหน้านี้ไม่บอกอะไรคุณบ้าง ขอบอกไว้ก่อนว่านี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน เป็นแค่บทเรียนการอ่านตัวเลข
DexScreener ไม่ใช่เอ็กซ์เชนจ์ คุณไม่ได้ซื้อขายที่นั่น มันแค่แสดงข้อมูลของพูลที่อยู่บน Raydium, Orca, Meteora, PumpSwap และที่อื่น ๆ ถ้าคุณกดปุ่มซื้อขายจากหน้านั้น มันพาคุณไปที่แอปอื่น
เหตุผลที่มันสำคัญคือ ข้อมูลตรงนี้คือทุกอย่างที่คุณมีก่อนตัดสินใจซื้อเหรียญที่ยังไม่มีใครรู้จัก ไม่มีงบการเงิน ไม่มีบทวิเคราะห์ มีแค่ตัวเลขบนเชน และการอ่านตัวเลขผิดคือทางหนึ่งที่ทำให้เสียเงินจริง
ช่องไหนบ้างที่ต้องอ่าน
Liquidity หรือสภาพคล่องคือขนาดของพูล พูดตรง ๆ คือมีเงินอยู่ในนั้นเท่าไรให้คุณขายใส่ ตัวเลขนี้สำคัญกว่าราคาสำหรับเหรียญใหม่ เพราะมันกำหนดว่าคุณออกได้ที่ราคาเท่าไร
Volume คือมูลค่าที่ซื้อขายกันไปในช่วงเวลาหนึ่ง มันบอกว่ามีคนสนใจอยู่จริงไหม แต่มันปลอมได้ง่ายกว่า liquidity มาก และหัวข้อ “ตัวเลขไหนหลอกคุณได้” ด้านล่างอธิบายว่าทำไม
FDV คือมูลค่าตลาดถ้าอุปทานทั้งหมดถูกปล่อยออกมาแล้ว ส่วน Market Cap คำนวณจากอุปทานหมุนเวียน สองตัวนี้ต่างกันมากในเหรียญที่มีการปลดล็อกตามเวลา และคนมักอ่านสลับกัน
DexScreener เองคิด FDV จากอุปทานทั้งหมดลบส่วนที่ถูกเผาแล้ว คูณด้วยราคา ตามคำอธิบายการคำนวณในเอกสารของ DexScreener
เหรียญส่วนใหญ่บนหน้า DexScreener จึงแสดง Market Cap เท่ากับ FDV เพราะไม่มีใครแจ้งตัวเลขอุปทานหมุนเวียนไว้ ข้อยกเว้นคือเหรียญที่แจ้งตัวเลขนี้ผ่าน Enhanced Token Info หรือ CoinGecko
Txns คือจำนวนธุรกรรมแยกซื้อกับขาย และ Makers คือจำนวนกระเป๋าเงินที่ไม่ซ้ำกัน อัตราส่วนระหว่างสองตัวนี้บอกอะไรได้เยอะ ธุรกรรมพันรายการจากกระเป๋าเงินสิบใบไม่ใช่ความสนใจจริง
ตารางด้านล่างสรุปทุกช่องไว้ในที่เดียว ส่วนวิธีคิด Market Cap กับ FDV ทีละขั้นอยู่ในMarket cap คืออะไรและคำนวณอย่างไร
| ช่อง | บอกอะไร | ระวังอะไร |
|---|---|---|
| ราคา | ราคาซื้อขายล่าสุดของพูลที่เปิดดูอยู่ อัปเดตทุกธุรกรรม | ในพูลตื้น ซื้อไม่กี่ร้อยดอลลาร์ก็ขยับราคาได้หลายเปอร์เซ็นต์ |
| Liquidity | เงินในพูลที่รอรับคำสั่งขายของคุณ | ถ้ายังไม่ล็อกหรือเผา คนสร้างถอนออกได้ทุกเมื่อ |
| Volume | มูลค่าที่ซื้อขายในช่วงเวลาหนึ่ง ส่วนใหญ่ดูกันที่ 24 ชั่วโมง | กระเป๋าเงินสองใบซื้อขายกันเองก็สร้างตัวเลขนี้ได้ |
| FDV | มูลค่าถ้าอุปทานทั้งหมดอยู่ในตลาดแล้ว | ห่างจาก Market Cap มากในเหรียญที่ทยอยปลดล็อก |
| Market Cap | มูลค่าจากอุปทานหมุนเวียน | ถ้าพูลบาง แทบไม่มีใครขายได้ที่มูลค่านี้จริง |
| Txns และ Makers | จำนวนธุรกรรมซื้อกับขาย และจำนวนกระเป๋าเงินที่ไม่ซ้ำกัน | ธุรกรรมเยอะจากกระเป๋าเงินไม่กี่ใบไม่ใช่ความสนใจจริง |
| อายุพูล | พูลถูกสร้างมานานเท่าไร | เหรียญใหม่บน Solana ส่วนใหญ่มีอายุเป็นนาทีหรือชั่วโมง ไม่ใช่เป็นวัน |
วิธีใช้ DexScreener อ่านสภาพคล่องกับวอลุ่ม
เริ่มที่คำถามเดียว ถ้าคุณขายตอนนี้ ราคาจะตกเท่าไร คำตอบมาจากขนาดคำสั่งของคุณเทียบกับความลึกของพูล ไม่ใช่จากวอลุ่ม
ตัวอย่างที่ชัด พูลขนาด 20,000 ดอลลาร์ กับคำสั่งขาย 2,000 ดอลลาร์ คือการเอา 10% ของพูลออก ราคาจะขยับแรงมาก ส่วนพูลขนาด 2,000,000 ดอลลาร์ กับคำสั่งเดียวกันแทบไม่ขยับเลย เหรียญเดียวกัน ประสบการณ์คนละเรื่อง
ต่อมาดูอัตราส่วนวอลุ่มต่อสภาพคล่อง ถ้าวอลุ่ม 24 ชั่วโมงสูงกว่าสภาพคล่องหลายสิบเท่า ให้ตั้งคำถาม เงินจริงไม่ได้หมุนเร็วขนาดนั้นในพูลเล็ก ๆ ตัวเลขแบบนั้นอาจมาจากบอทที่ซื้อขายกับตัวเองเพื่อดันเหรียญขึ้นหน้ารายการยอดนิยม
จากนั้นถามว่าวอลุ่มนั้นมาจากกระเป๋าเงินกี่ใบ วอลุ่มหนึ่งล้านดอลลาร์จากกระเป๋าเงินสองพันใบดูเหมือนความสนใจจริง ตัวเลขเดียวกันจากกระเป๋าเงินสิบกว่าใบดูเหมือนการจัดฉากให้กราฟสวย ช่อง Makers ตอบคำถามนี้ได้คร่าว ๆ
สุดท้ายดูว่าสภาพคล่องถูกล็อกหรือเผาไว้หรือยัง พูลที่คนสร้างถอนออกได้ตลอดเวลาคือความเสี่ยงที่ตัวเลขบนหน้าจอไม่แสดง สามทางเลือกที่ทีมมีอธิบายไว้ใน LP token บน Solana เผา ล็อก หรือถือไว้
เจอเหรียญใหม่ ควรเช็คอะไรก่อน
วิธีใช้ DexScreener กับเหรียญใหม่คือเช็คตามลำดับด้านล่าง ลำดับมีเหตุผล เพราะแต่ละข้อกรองได้เร็วกว่าข้อถัดไป เหรียญที่ตกตั้งแต่ข้อแรกไม่ต้องเสียเวลากับข้อที่เหลือ
ข้อแรก อายุของพูล เหรียญที่เพิ่งเปิดไม่กี่นาทีคือความเสี่ยงคนละระดับกับเหรียญที่ซื้อขายมาสองสัปดาห์ พูลที่เก่ากว่าไม่ได้ปลอดภัยเสมอไป แต่กลโกงส่วนใหญ่จบเร็ว และพูลที่รอดมาสองสัปดาห์ผ่านช่วงที่คนสร้างจะถอนสภาพคล่องหนีมาแล้วหลายครั้ง
ข้อสอง ที่อยู่ Mint เทียบกับแหล่งทางการ เหรียญปลอมที่ใช้ชื่อและโลโก้เดียวกันมีเต็มไปหมด และมันขึ้นบน DexScreener เหมือนกันทุกประการ สิ่งเดียวที่แยกออกคือที่อยู่
ข้อสาม อัตราส่วนซื้อขาย ถ้ามีแต่คำสั่งซื้อและแทบไม่มีคำสั่งขายเลยตลอดทั้งวัน ให้สงสัยไว้ก่อนว่าเหรียญนี้ขายไม่ออก วิธีตรวจอยู่ใน Honeypot token คือเหรียญที่ซื้อได้แต่ขายไม่ออก
ข้อสี่ ใครถืออยู่บ้าง จำนวนผู้ถืออย่างเดียวไม่บอกว่าอุปทานกระจุกอยู่ที่ใคร ดึงการกระจายจริงด้วยเครื่องมือสแนปช็อตผู้ถือ แล้วดูว่าสิบใบแรกถือกี่เปอร์เซ็นต์
ถ้าเหรียญผ่านทั้งสี่ข้อและคุณตัดสินใจซื้อ เครื่องมือสวอปโทเคนที่แสดงผลกระทบต่อราคา บอกได้ก่อนเซ็นว่าคำสั่งของคุณจะขยับพูลเดียวกันนี้แค่ไหน
ตัวเลขไหนหลอกคุณได้
วอลุ่มหลอกได้ง่ายที่สุด กระเป๋าเงินสองใบซื้อขายกันไปมาสร้างวอลุ่มได้ไม่จำกัด ต้นทุนคือค่าธรรมเนียมซึ่งบน Solana ถูกมาก นี่คือเหตุผลที่ควรดู makers ควบคู่ไปด้วยเสมอ
จำนวนผู้ถือก็หลอกได้ การส่งเศษโทเคนไปหากระเป๋าเงินหมื่นใบทำให้ตัวเลขผู้ถือดูดี ทั้งที่ไม่มีใครในนั้นซื้อจริงสักคน ดูการกระจายของยอด ไม่ใช่แค่จำนวนหัว
ราคาก็หลอกได้ในพูลตื้น การซื้อไม่กี่ร้อยดอลลาร์ขยับราคาได้หลายเปอร์เซ็นต์ กราฟที่ขึ้นชันมากในพูลเล็กบอกเรื่องความบางของพูล มากกว่าบอกเรื่องความต้องการ
ความเชื่อมโยงของกระเป๋าเงินปลอมได้ยาก เพราะมันเป็นข้อเท็จจริงบนเชน ตัววิเคราะห์กระเป๋าเงิน Wallet Scope ไล่ว่ากระเป๋าเงินไหนได้ SOL ก้อนแรกมาจากที่เดียวกัน และกลุ่มที่ขยับพร้อมกันจะเห็นเป็นกระจุก ผลนี้เป็นสัญญาณ ไม่ได้พิสูจน์เจตนา กระเป๋าเงินที่เชื่อมกันบางครั้งก็มีเหตุผลธรรมดา ๆ
DexScreener ไม่บอกอะไรบ้าง
รู้วิธีใช้ DexScreener แล้วต้องรู้ขอบเขตของมันด้วย หน้านี้เก่งเรื่องตลาด ส่วนสามเรื่องด้านล่างต้องหาจากที่อื่น
เรื่องแรก หน้านี้ไม่ได้บอกว่าสิทธิ์การสร้างโทเคน (mint authority) กับสิทธิ์การอายัด (freeze authority) ถูกเพิกถอนหรือยัง และสองเรื่องนี้สำคัญกว่าตัวเลขวอลุ่มทุกตัวรวมกัน
สองค่านี้เก็บอยู่ในบัญชี mint ของโทเคนตามเอกสารเรื่องโทเคนของ Solana เปิดดูได้บนเอ็กซ์พลอเรอร์ ส่วนความหมายของแต่ละสิทธิ์อยู่ในวิธีเพิกถอนสิทธิ์ของโทเคน Solana
เรื่องที่สอง หน้านี้ไม่บอกว่ากระเป๋าเงินผู้ซื้อเชื่อมโยงกันหรือเปล่า หน้ารายการธุรกรรมแสดงที่อยู่ แต่ไม่ได้จัดกลุ่มให้ การจัดกลุ่มคือสิ่งที่เปลี่ยนรายชื่อผู้ถือที่ดูดีให้กลายเป็นภาพจริง
เรื่องที่สาม หน้านี้ไม่บอกว่าทีมเป็นใครและตั้งใจอะไร ไม่มีข้อมูลบนเชนตอบคำถามนั้นได้ สิ่งที่ทำได้คือดูว่าพวกเขาทำอะไรไปแล้วบ้าง เผา LP หรือยัง เพิกถอนสิทธิ์หรือยัง ขายไปแล้วกี่เปอร์เซ็นต์
DexScreener กับเครื่องมืออื่นที่ใช้คู่กัน
ตัวเลือกอื่นมีอยู่และทำงานทับซ้อนกันเยอะ Birdeye เน้นการวิเคราะห์บน Solana และมุมมองพอร์ต DEXTools มีประวัติยาวบน Ethereum และมีระบบให้คะแนนของตัวเอง
Solscan เป็นบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์ ต่างจากตัวคัดกรองอย่าง DexScreener เหมาะกับการดูธุรกรรมหรือกระเป๋าเงินใบใดใบหนึ่ง คนเทรดบน Solana ส่วนใหญ่ใช้ DexScreener ดูกราฟ แล้วใช้เครื่องมืออื่นเติมส่วนที่กราฟไม่แสดง
ไม่มีตัวเลือกไหนผิด ทุกตัวอ่านข้อมูลสาธารณะชุดเดียวกัน หลักการอ่านที่อธิบายมาจึงเอาไปใช้กับเครื่องมืออื่นได้เกือบทั้งหมด
คำถามที่พบบ่อยเรื่องวิธีใช้ DexScreener
DexScreener ฟรีไหม
ฟีเจอร์หลักใช้ได้ฟรีโดยไม่ต้องสมัคร ทั้งการดูราคา สภาพคล่อง วอลุ่ม และธุรกรรม มีบริการเสริมแบบเสียเงินสำหรับโปรเจกต์ที่อยากปรับแต่งหน้าเหรียญของตัวเอง ซึ่งไม่เกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของเหรียญนั้น
เหรียญที่มีป้าย verified ปลอดภัยไหม
ไม่ได้แปลว่าปลอดภัย ป้ายแบบนั้นมักหมายถึงโปรเจกต์จ่ายเงินเพื่ออัปเดตข้อมูลหน้าเหรียญ ไม่ได้มาจากการตรวจสอบความปลอดภัย อย่าอ่านมันเป็นตราประทับรับรอง
สภาพคล่องเท่าไรถึงพอ
ไม่มีตัวเลขตายตัว ให้คิดจากขนาดคำสั่งของคุณ ถ้าคำสั่งของคุณเกิน 1% ของพูล คุณจะรู้สึกถึงสลิปเพจแล้ว ถ้าเกิน 5% คุณกำลังขยับตลาดด้วยตัวเอง
ทำไมราคาบน DexScreener ไม่ตรงกับที่กระเป๋าเงินแสดง
เพราะคนละแหล่งอ้างอิง DexScreener แสดงราคาของพูลใดพูลหนึ่งที่คุณกำลังดูอยู่ ส่วนกระเป๋าเงินมักใช้ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากหลายแหล่ง สำหรับเหรียญที่มีหลายพูล ตัวเลขจึงมักต่างกัน
ใช้ DexScreener หาเหรียญใหม่ได้ไหม
ได้ มันมีหน้ารายการเหรียญที่เพิ่งสร้างพูล แต่จำไว้ว่าเหรียญในรายการนั้นยังไม่มีใครตรวจอะไรเลย ความเสี่ยงสูงสุดของทั้งตลาดกระจุกอยู่ตรงนั้น
ควรตั้งสลิปเพจเท่าไรกับเหรียญที่เจอตรงนี้
เริ่มที่ต่ำแล้วค่อยขยับขึ้นถ้าธุรกรรมล้ม อย่าเริ่มที่ 20% เพราะในพูลบาง ๆ ราคาจะขยับจนใช้ส่วนต่างที่ตั้งไว้หมด ถ้าต้องตั้งสูงมากถึงจะผ่าน นั่นบอกอะไรบางอย่างเกี่ยวกับตัวพูลเอง
